SICAV - Inversión sólo apta para grandes fortunas

A lo largo de este año hemos tenido múltiples oportunidades para oír hablar de las SICAV, un instrumento de inversión que a primera vista parece reservado para las grandes fortunas del país.

De hecho, si echamos un vistazo más profundo a las Sociedades de Inversión de Capital Variable, también conocidas como SICAV, descubriremos que se trata de una Institución de Inversión Colectiva que debe contar con al menos 100 accionistas y proveer un capital inicial mínimo de 2.400.000€.

Sobre esas bases entendemos que nos se trata de un sencillo depósito al que tenga acceso cualquier inversor de perfil medio-bajo. Pero la gracia de las SICAV deriva de sus ventajas fiscales, ya que con sencillos trucos financieros permiten saltarse la retención sobre rendimientos de capital.

Recordemos que cuando invertimos cierto dinero en un depósito a plazo, los beneficios obtenidos se gravan con un tipo fijo del 18%, es decir, la inversión es un 18% menos rentable de lo que esperábamos inicialmente. Pero si en una SICAV pedimos una reducción de capital entonces ese 18% desaparece.

El truco pasa por conseguir que otros 100 accionistas 'avalen' tu SICAV, los conocidos como mariachis, y el resto del trabajo consiste en dejar que la SICAV amase su fortuna para posteriormente retirarla tributando los impuestos de Transmisión Patrimonial, los cuales no pasan del 1%.

Depósito 2038 en Caja Madrid

Si hace un par de semanas hablábamos de la cuenta vivienda ofrecida por Caja Madrid, en esta ocasión es otro productos de inversión, el depósito 2038, el que despierta nuestro interés.

Precisamente en las campañas de televisión que durante las últimas semanas hemos podido disfrutar, se promocionaban los números que identifican las cuentas de Caja Madrid - 2038 - y esté es precisamente el nombre elegido para su depósito de ahorro.

Si comenzamos comentando los puntos fuertes deberíamos citar el tipo de interés que se eleva al 3,25% TAE durante el plazo fijo de un año. Hasta aquí todo bien, pero una vez que analicemos las condiciones de acceso al mismo, tal vez la idea ya no resulte tan llamativa.

Para poder disfrutar de las liquidaciones trimestrales que se realizarán a lo largo del año tendremos que ir cumpliendo una serie de requisitos que irán in-crescendo desde una tarjeta de crédito y otra de débito, domiciliar ingresos, recibos, y finalmente un plan de pensiones.

De no cumplir estos requisitos la rentabilidad cae un 50%, de forma que se quedaría en un 1,625% TAE. Personalmente podría considerar aceptable obligar a la domiciliación de la nómina, pero el resto de condiciones son exageradas para ofrecer un depósito de tales condiciones.

Es esta la razón por la que insistimos en que la única virtud de CajaMadrid es la excepcional red de oficinas, pero con productos financieros de tan baja rentabilidad resulta preferible buscar otra entidad para nuestros ahorros.

Por cierto, también es necesario dimensionar adecuadamente las oficinas ya que lo que no tiene sentido es tener que llevar un buen libro cada vez que tenemos que realizar cualquier trámite en la oficina por los 30 minutos de media que tendremos que invertir.

Cuenta vivienda en CajaMadrid no convence

La actual situación económica ha provocado que las cuentas viviendas hayan perdido el interés que suscitaron hace unos años. En la actualidad el excesivo precio de la vivienda unido a los bajos ingresos convierten a las cuentas vivienda en un producto de escaso tirón.

Si a ello le unimos además los escasos intereses ofrecidos por bancos y cajas, entonces entenderemos que estas cuentas hayan caído en el olvido para los jóvenes en busca de piso.

Un claro ejemplo del ajuste de rentabilidad que están sufriendo estos productos lo pone de manifiesto la entidad Caja Madrid, la cual ha reducido la rentabilidad de este producto a mínimos históricos.

De esta forma, si nuestros ahorros no alcanzan los 3.000 euros la rentabilidad asociada será de un 1,00% TAE. Para importes comprendidos entre los 3.000 y los 30.000 euros el tipo de interés aumentará hasta el 1,51% TAE, y si superamos los 30.000 euros podremos optar a un 2,00% TAE.

Bajo estas premisas el único interés que puede suscitar la cuenta nómina es la desgravación anual que podremos realizar en nuestra declaración de la renta. Pero teniendo en cuenta que la vivienda sigue a la baja casi preferiría no pillarme los dedos con este producto.

Depósitos Barclays de alta remuneración

Aprovechando nuestro reciente vistazo a la cuenta nómina del banco Barclays, vamos a analizar los diferentes depósitos que ofrecen para nuestros ahorros.

A través de su web oficial podemos distinguir tres modalidades diferentes de depósitos catalogados como Alta remuneración, BarclaysNet y depósitos de interés creciente. Todos ellos con diferentes rentabilidades en función de nuestro estilo como inversor.

Entre los más rentables figuran aquellos con un mayor plazo de inversión, de forma que los multisalida con interés creciente a 5 años ofrecen un 3,53% para dinero procedente de otras entidades y un 2,71% para los ahorros que tengamos en Barclays.

Si nos animamos a contratar a través de internet mediante el servicio BarclaysNet podremos acceder a depósitos a corto plazo como el depósito mensual con un 0,7% TAE o el anual con rentabilidad del 1,5% TAE.

En plazos intermedios tenemos los depósitos de interés creciente a 12 y 18 meses, con rentabilidades del 1,69% y 1,76% TAE respectivamente, o un multisalida a 16 meses que ofrece un 2,47% TAE.

Tenemos que recordar que los depósitos de interés creciente fueron ideados para mantener la vinculación del cliente hasta el plazo máximo, ya que de otra forma el interés global se reduciría considerablemente.

Más barato sin tarjeta de crédito

No es ninguna novedad que el uso de la tarjeta de crédito a la hora de pagar cualquier compra en un centro comercial implica cierto sobrecoste para el comercio proporcional al valor de la transacción.

Aunque tal vez alguno se sorprenda si comentamos que dicho coste se haya incluido en el precio del producto en cuestión, ya que el comercio no hace más que repercutir los costes globales y fijar un precio que le ofrezca cierto margen de beneficio.

Pero la novedad aparece ahora que el Senado ha aprobado la definitiva Ley de Servicios de Pago a través de la cual el comercio podrá repercutir el coste del uso de la tarjeta directamente sobre el precio final. O dicho de otra forma, aquellos que paguen en efectivo podrán disponer de un precio inferior por el mismo producto.

Y es que el valor medio que podría suponer esta medida implicaría un ahorro cercano al 1% para los que paguen en metálico. Un ahorro escaso a la hora de pagar un pantalón, pero que podría ser considerable si hablamos de adquirir un portátil o un mueble.

Aunque el problema de fondo sea más bien el desarrollo de una tecnología adicional - ¿os suena el monedero electrónico? - que nos permitiese hacer frente a estas compras sin tener que pasar por la caja de los bancos y gestores de las tarjetas de crédito.

Pero mucho nos tenemos que hay demasiado dinero en juego como para que el monedero electrónico sea una realidad, de forma que de momento nos tocará pasar por el aro de la comisión tarjetaria, o llevar suficiente efectivo encima para pagar nuestras compras diarias.

Cuenta Euribor e Hipotecas en SelfBank

En múltiples ocasiones hemos hablado sobre diferentes productos de ahorro referenciados al índice Euribor los cuales permiten disponer precisamente de la rentabilidad actual del mercado.

A grandes rasgos este movimiento es el que hacen los bancos online con sus tradicionales cuentas, de forma que la rentabilidad de la cuenta Naranja de ING se suele ir ajustando según este parámetro.

Sin embargo parece preferible tener una cuenta vinculada directamente al Euribor que depender de la buena fe de los bancos, de forma que la propuesta realizada por SelfBank a través de su Cuenta Euribor podría ofrecer interesantes resultados.

Leyendo con detenimiento las condiciones comprobamos como la remuneración estará basada en el Euribor a una semana más un 1,2%, lo que a día de hoy ofrecería una rentabilidad del 1,55% TAE.

Con respecto a las hipotecas ofertadas por SelfBank vemos que básicamente comercializan la ofrecida por La Caixa con un Euribor + 0,75% y comisión de apertura del 0,5%. Vamos, que se pueden encontrar mejores hipotecas en el mercado.

Depósitos de alta rentabilidad en Banco Finantia Sofinloc

Banco Finantia Sofinloc es una entidad financiera española especializada en el banca privada y el asesoramiento empresarial, con lo cual no nos debería sorprender el importe mínimo de los depósitos que veremos a continuación.

Entre sus productos más destacados aparece el nuevo depósito a 24 meses que ofrece una rentabilidad de un 4% TAE para inversiones con un capital mínimo de 100.000 euros. Si bien en realidad se trata de un depósito a 6 meses con autorenovación ya que podremos cancelarlo anticipadamente sin penalización cada 6 meses.

Si nuestros ahorros no ascienden a ese mínimo de 100.000 euros aún podremos disfrutar de otros productos interesantes como un depósito a 6 meses con una rentabilidad del 3,25% TAE. En caso de cancelación anticipada se aplicará una penalización del 2% sobre los intereses.

A tenor de la situación de los tipos de interés esta puede ser una buena oportunidad para disfrutar de una elevada rentabilidad sin tener que cambiar periódicamente de banco en busca de los tradicionales depósitos de bienvenida como el nuevo depósito citibank que recientemente comentábamos.